W Ponylandii zbliża się Festiwal Wiosny i małe kucyki rozpoczynają wesołą zabawę. Podczas występów z innymi tancerkami Kropelka wykonuje wymyśloną przez siebie akrobację, co kończy się zupełnym niepowodzeniem i całe przedstawienie skazuje na klapę. Obrażona Kropelka ucieka z domu w towarzystwie smoka Spikea, który cały czas stara się przekonać przyjaciółkę, żeby wróciła do domu. Kucyki, gdy tylko zauważają jej nieobecność, ruszają na poszukiwania. Tymczasem wiedźma Ohydia z córkami Riką i Drabcią postanawia zakłócić radość Ponyladnii i ożywia Smrula błotnistego potwora, który pochłania wszystko, co ma na swojej drodze. Przed kucykami stoi więc poważny problem będą musiały znaleźć Kropelkę i uratować swoją krainę.