W urokliwym miasteczku Passamaquoddy młody Pete, osierocony chłopiec, znajduje niezwykłego towarzysza w postaci smoka Elliotta. Głosu tej magicznej istocie użyczył Charlie Callas, a w rolę Pete'a wcielił się Sean Marshall. Ich nietypowa przyjaźń szybko staje się tematem plotek wśród mieszkańców. Wkrótce miejscowi zaczynają dostrzegać w smoku zagrożenie. Pete musi znaleźć sposób, by chronić swojego nowego przyjaciela. Czy uda mu się przekonać innych do Elliotta, zanim będzie za późno?