W tym samym domu, w którym kiedyś mieszkała Nancy Thompson ze swoją matką, teraz mieszka rodzina Walshów. Jessy (Mark Patton) ma te same koszmary, które dręczyły poprzednią lokatorkę. Dowiaduje się o niej i jej problemach z pamiętnika znalezionego przez jego dziewczynę Lisę (Kim Myers). Jego rodzice nie są dla niego oparciem. Ojciec oskarża go o branie narkotyków, matka zaś podejrzewa chorobę psychiczną. Natomiast Freddy (Robert Englund) nie chce już sam zabijać i po demonstracji swoich możliwości daje do zrozumienia Jessy'emu, że oczekuje tego od niego.