Debiutancki występ młodego magika Corky'ego okazuje się być totalną klapą. Lecz kiedy rozpoczyna przedstawienia jako brzuchomówca z lalką o imieniu Fats, jego kariera nagle nabiera rozpędu. Corky widzi w Fatsie wszystko czego brakuje jemu samemu - pewność siebie, kreatywność i talent deklamatorski. Z pomocą swojego agenta Bena Greena zaczyna wspinać się na szczyty sławy. Ale wraz z nadejściem sukcesów u Corky'ego narasta paranoja i wkrótce zabija Bena. Młody artysta jest przekonany, że morderstwo popełnił Fats, a nie on sam. Udaje się do ośrodka wypoczynkowego, prowadzonego przez jego byłą przyjaciółkę Peggy Ann Snow. Na miejscu okazuje się, że schizofrenia Corky'ego coraz bardziej się rozwija i wkrótce w hotelu zostają popełnione kolejne zbrodnie