W tajnym laboratorium grupa naukowców prowadzi eksperymenty nad wynalezieniem substancji, która spowodowałaby, że człowiek stanie się niewidzialny. Kierownikiem grupy jest Sebastian Caine (Kevin Bacon). Widząc, że specyfik sprawdza się na zwierzętach, postanawia wypróbować go na sobie. Eksperyment udaje się, Sebastian staje się niewidzialny, jednak nie do końca wszystko idzie tak dobrze okazuje się, że skutków operacji nie da się odwrócić. Bohater, w poczuciu bezkarności, zmienia się z charyzmatycznego naukowca w pozbawionego skrupułów zwyrodnialca. Niewinne dowcipy w stanie niewidzialności zmieniają się w serię morderstw.