Kościej Nieśmiertelny porywa królewnę Wasylisę do swojego pałacu. Pałac ten jest zrobiony ze szczerego złota i nie ma w nim ani jednego żywego stworzenia. Kościej chce poślubić Wasylisę i zamieszkać z nią razem w pałacu. Królewna jednak odrzuca jego propozycję. Nie chce wiązać się z kimś, kogo nie kocha i mieszkać w miejscu, w którym nie ma życia. Rozwścieczony Kościej zamienia dziewczynę w szkaradną żabę na 3 lata i 3 dni. Tymczasem Iwan Carewicz, podążając za strzałą, która ma wskazać mu wybrankę serca, trafia na bagna, gdzie spotyka żabkę. Wierząc w słowa przepowiedni bez wahania bierze z nią ślub, nie wie jednak, że owa żabka jest przepiękną królewną Wasylisą. Gdy czar pryśnie, czeka go wspaniała nagroda.