Wróżka Morgana, zła siostra króla Artura, wykrada z grobowca czarodzieja Merlina księgę czarów. Teraz pragnie jeszcze zdobyć niezwykły miecz Artura, Excalibur, dzięki któremu zyskałaby nieograniczoną władzę nad światem. Tymczasem na zamku Camelot odbywa się turniej rycerski, w czasie którego wynajęci przez Morganę wikingowie kradną miecz króla. Młody giermek Valiant wyrusza z misją odeskortowania księżniczki Walii w jej rodzinne strony. Rozpoczyna się niezwykła przygoda.