W pewnym państwie, podczas tłumienia buntu chłopów, ginie król, a jego syn (Lee Oakes) zostaje ciężko ranny. Zrozpaczona królowa (Julie Christie) udaje się do groty smoka imieniem Draco, aby prosić o ratunek dla swojego dziecka. Ten wspaniałomyślnie dzieli się swym sercem z księciem i ocala mu życie. Młodzieniec zostaje obwołany królem, a Bowen (Dennis Quaid), jego dotychczasowy nauczyciel i przyjaciel, ma go uczyć kodeksu rycerskiego. W młodym królu jednakże zwycięża egoizm i okrucieństwo. Staje się on bezwzględnym władcą, co odbija się na jego poddanych. Bowen, sądząc, że stało się to za sprawą połowy smoczego serca bijącego w królu, postanawia zabijać wszystkie smoki, do czasu aż znajdzie tego właściwego.