Jest rok 1929 we Włoszech narasta faszyzm. Piloci, którzy przeżyli I wojnę światową pracują jako najemnicy, chroniąc transporty przed łupiącymi je piratami. Tytułowy bohater filmu jest najlepszym z pilotów, mieszka na bezludnej wysepce na Morzu Adriatyckim. Z tego miejsca wyrusza swoim hydroplanem w pościgi za piratami. Porco jest samotnikiem, pozornie niezbyt szczęśliwym. Cichą miłością darzy swoją przyjaciółkę z dzieciństwa, a obecnie wdowę Ginę, właścicielkę hotelu Adriano, w którym spotykają się żołnierze, łowcy i piraci. Tu właśnie Porco poznaje Curtisa, pilota amerykańskiego, którego piraci wynajmują, aby pozbył się Szkarłatnego Pilota. Pomimo ataku Curtisa przeprowadzonego, gdy Porco leciał do Mediolanu dokonać napraw samolotu, Porco uchodzi z życiem, lecz samolot nadaje się tylko do generalnego remontu. Zajmuje się nim jego stary przyjaciel, Piccolo, którego wnuczka Fio Piccolo odziedziczyła po swoim dziadku talent inżynierski. Przyłącza się ona do Porco, aby dopilnować, że zapłaci on za bardzo kosztowny remont[2].