Bohaterkę poprzedniej części, Alice (Lisa Wilcox), dręczą koszmary. Freddy (Robert Englund) nie daje za wygraną i atakuje jej kolegów i koleżanki. Dziewczyna spodziewa się dziecka, którym chce zawładnąć Freddy. Psychopata chce je wykorzystać do kolejnego przyjścia na świat. Alice po raz kolejny podejmuje walkę z Freddym. Jednak nie będzie osamotniona, ponieważ może liczyć na pomoc Amandy (Beatrice Boepple) - matki Freddy'ego. Czy uda im się unicestwić raz na zawsze demonicznego Kruegera?