Na morzu panuje sztorm i zadaje on dotkliwe straty Wędrowcowi do Świtu. Załoga statku musi ograniczyć racje żywnościowe i racje wody. Z tego powodu dochodzi do konfliktu pomiędzy Eustachym a Ryczypiskiem. Niedługo potem, na kolejnym postoju, Eustachy ucieka od przyjaciół i jest świadkiem śmierci smoka. Skuszony perspektywą skarbu, odwiedza jego jaskinię, pełną złota i klejnotów. Niespodziewanie sam zostaje zamieniony w smoka. Teraz tylko Aslan może mu pomóc. Nieco później załoga trafia na kolejną wyspę, a na niej znajdują jezioro zamieniające wszystko w złoto.