Agent FBI Will Graham zajmuje się sprawą seryjnego zabójcy nazywanego Zębową Wróżką (Tooth Fairy), który uważa siebie za Czerwonego Smoka (Red Dragon).

O pomoc w rozwiązaniu tej sprawy Graham zwraca się do swojego największego wroga: niezwykle inteligentnego, zwyrodniałego przestępcy doktora Hannibala Lectera, który kilka lat wstecz omal nie pozbawił go życia. Wkrótce okazuje się, że Ząbek otrzymuje całkiem poufne informacje na temat Grahama i jego rodziny, najprawdopodobniej od doktora Lectera.