Custo z Pierrem i Hansem odkrywają, iż w jednym z miast miejscowy książę poszukuje dziewczyny, która uratowała mu życie. Postanawiają ją odnaleźć, licząc na nagrodę. Szybko osiągają swój cel, ale odkrywają, że dziewczyna ta to syrena, wiec nie może odwiedzić ukochanego. Ponadto u księcia zjawia się księżniczka łudząco do niej podobna. Książę myśląc, że to ona go ocaliła, zaręcza się z nią. Custo z przyjaciółmi nie chcą dopuścić do ich ślubu i postanawiają pomoc syrence. Za sprawą eliksiru od wiedźmy zamieniają nową znajomą w ludzką kobietę. Jednak cena za chwilę szczęścia z ukochanym może być dla syrenki bardzo gorzka.