Custo z Pierrem i Hansem poznają sympatycznego chłopca Iwana i jego magicznego kucyka garbuska. Szybko się z nim zaprzyjaźniają. Kiedy konie należące do chłopca zostają zagarnięte przez króla, ten z nowymi znajomymi zatrudnia się na królewskim dworze. Tam bohaterowie odkrywają, że władca chce poślubić królewnę. Ta jednak czuje do niego wstręt, dlatego, aby go zniechęcić, stawia mu warunki niemożliwe do wykonania. Okrutny król jednak nie odpuszcza. Custo i jego kompanii postanawiają pomoc dziewczynie.