Statek powietrzny Migotka jest już prawie gotowy. Prawie, bo do uruchomienia go brakuje tylko odpowiedniego paliwa. Niebawem do Doliny Muminków przybywa pewien wynalazca, Wielki Muttra. Wynalazł on super-paliwo, które, jak twierdzi, sprawi, że statek Migotka w końcu uniesie się w powietrze. Tak się jednak nie staje, gdyż Muttra dolewa do paliwa za dużo wody. Zdenerwowany Migotek przestaje mu ufać, więc Muttra postanawia potajemnie wkraść się w nocy z Bobkiem do hangaru, żeby spróbować jeszcze raz. Tym razem wlewa za mało wody, przez co statek wybucha razem z hangarem. Muttra trafia do więzienia, a Migotek jest zdruzgotany. Sen Muminka motywuje go do zbudowania nowego, zupełnie innego latającego statku.